No meu último post publicado no final de dezembro mencionei que havia praticamente desmontado a carteira de ações, que chegou a ter 12 ativos. O motivo foi por entender que o bull market poderia dar sinais de cansaço na virada para janeiro/2020, diante de um rali bastante forte não só em ativos isoladamente, mas no principal índice que chegou a atingir quase 120 mil pontos. E o mercado não precisa de motivos para correções. Os analistas é que tentam achar uma justificativa ou uma relação de causa e efeito. De fato, o ano começou com acontecimentos que mexeram com o cenário internacional, a começar pela crise com o Irã e depois com o sur…

Após o bom resultado do 1º trimestre/2019 e a boa notícia da associação com a Inter Seguros, fatos que mencionei no artigo " Boas Notícias para a Wiz ", o Ibovespa saiu de 95 mil pontos e chegou a perder a linha dos 90 mil, recuperando um pouco nessa segunda-feira. O motivo de tudo isso foi um cenário conturbado pela guerra comercial EUA x China, mas também e principalmente a demonstração de incapacidade desse governo de se articular minimamente no Congresso para tocar as pautas que entende importante. Nem ao menos a aprovação de Medidas Provisórias, que tem quórum mais fácil tem tido sucesso, imagina uma Emenda Constitucional n…

A diversificação é uma forma de diminuir os riscos, evitando a concentração em um ou em poucos ativos. É a clássica máxima de "não por todos os ovos na mesma cesta". Mas se a diversificação for excessiva pode fazer com que diminuam os lucros proporcionalmente à diminuição dos riscos, pois os retornos de cada posição serão muito pequenos, mesmo que em termos percentuais seja grande. Vamos exemplificar isso. Digamos que uma carteira disponha de 8 ativos. E que um deles sofra uma perda potencial de 15%. Supondo que a participação de cada ativo é igual, então cada ativo representa 12,5% da carteira (100% dividido por 8). A perda do cap…